M\u00fcnchen (ots) – – 2018 erzielten die Top-100-Unternehmen der Luftfahrtindustrie mit 8,6% die h\u00f6chste Wachstumsrate des Jahrzehnts und eine anhaltend hohe Rentabilit\u00e4t – Zunehmend negative makro\u00f6konomische Faktoren, Anspannungen in der Lieferkette und Digitalisierung machen Anpassung von Gesch\u00e4ftsmodellen und Wertsch\u00f6pfungsketten notwendig – Weitere Konsolidierung der Branche prognostiziert – Wiederherstellen des Verbrauchervertrauens nach der 737-MAX-Krise stellt die Branche vor zus\u00e4tzliche strategische Herausforderungen – Massive Investitionen in umweltfreundliche Antriebstechnologien und autonomes Fliegen erforderlich Im vergangenen Jahr verzeichnete die Luftfahrt- und Verteidigungsindustrie (A&D) weltweit Rekorde bei den Auslieferungen, dem Wachstum und der Rentabilit\u00e4t. Demnach erwirtschafteten die Top 100 der b\u00f6rsennotierten A&D-Unternehmen 2018 eine Umsatzsteigerung von 8,6%. Das entspricht der h\u00f6chsten j\u00e4hrlichen Wachstumsrate des laufenden Jahrzehnts. Dabei verbuchten die Hersteller ein durchschnittliches Wachstum von 9,9% und die Zulieferer immerhin 7,6%. Der Anstieg ist \u00fcberwiegend auf h\u00f6here Produktionsraten bei Verkehrsflugzeugen zur\u00fcckzuf\u00fchren. Allein Boeing und Airbus lieferten im vergangenen Jahr 1.606 Verkehrsflugzeuge aus, ein Plus von 8% gegen\u00fcber 2017. Auch die Profitabilit\u00e4t liegt mit 10,6% auf EBIT-Basis auf einem anhaltend hohen Niveau (2017: 10,4%). Zudem konnten die Airlines die Passagier- und Frachtraten hoch halten. Das sind einige der zentralen Ergebnisse des aktuellen „Global Aerospace & Defense Industry Outlook 2019“ der globalen Unternehmensberatung AlixPartners. Die Studie basiert auf einer umfassenden Analyse von \u00f6ffentlichen sowie propriet\u00e4ren Quellen. Sie wurde in diesem Jahr bereits zum zw\u00f6lften Mal durchgef\u00fchrt. Gesamte Branche steht vor Herausforderungen Trotz des Rekordjahres 2018 steuert die Luftfahrtindustrie auf erhebliche wirtschaftliche Turbulenzen zu. Bereits jetzt wirkt sich die 737-MAX-Krise negativ auf Boeing und die gesamte Zuliefererkette im Luftfahrtbereich aus: Das Vertrauen der Verbraucher ist aktuell ersch\u00fcttert. Dies k\u00f6nnte auch zu neuen Anforderungen an die Sicherheitszertifizierungen und damit zu enormen strukturellen Herausforderungen f\u00fcr die Branche f\u00fchren. Nicht zuletzt, so die Studie, bietet die Krise eine unvorhergesehene Markteintrittsoption f\u00fcr einen dritten gro\u00dfen Akteur, wie beispielsweise die Commercial Aircraft Corporation of China (Comac). Vor allem Fluggesellschaften geraten immer st\u00e4rker unter Druck. So werden sich geopolitische Risiken sowie steigende Arbeits- und Treibstoffkosten im laufenden Jahr sichtbar auf die Ums\u00e4tze und Margen der Unternehmen auswirken. Dies spiegelt sich auch in der j\u00fcngsten Korrektur der Gewinnprognose der International Air Transport Association (IATA) f\u00fcr 2019 wider: Diese wurde um ganze 20% gesenkt. Ein weiterer Grund f\u00fcr das Ende der goldenen Jahre der Branche liegt in der zunehmenden Fragilit\u00e4t und Komplexit\u00e4t der Lieferketten auf der Herstellerseite von Verkehrsflugzeugen. Ein verlangsamter und volatiler globaler Handel unterst\u00fctzt diese Entwicklung. Insbesondere sind dabei die Bereiche Kabine, Triebwerk und Flugzeugstruktur betroffen. Zus\u00e4tzlich steigt das Bewusstsein von Industrie und Verbrauchern f\u00fcr das Thema Nachhaltigkeit. Dies macht Investitionen in die Entwicklung von umweltfreundlichen Antriebs- und autonomen Flugtechnologien notwendig, um f\u00fcr die Zukunft ger\u00fcstet zu sein. „Sowohl hausgemachte Probleme wie die 737-MAX-Krise oder der sich weiter verst\u00e4rkende Kostendruck, aber auch makro\u00f6konomische Rahmenbedingungen und weitere drohende regulatorische Umweltvorgaben leiten gerade eine fundamentale Ver\u00e4nderung der Luftfahrtindustrie weltweit ein. Besonders kleinere Airlines werden die Auswirkungen deutlich sp\u00fcren. Deshalb ist eine Konsolidierung der Branche durch \u00dcbernahmen, Fusionen, aber auch Marktaustritte eher kurz- als mittelfristig zu erwarten“, kommentiert Dr. Stefan Ohl, Head of Aerospace & Defense Deutschland bei AlixPartners, die Ergebnisse der Studie. „F\u00fcr Hersteller wie Zulieferer steht die Wiederherstellung des Verbrauchervertrauens und die Absicherung der fragilen Lieferketten an oberster Stelle. Zudem m\u00fcssen die Unternehmen erhebliche Investitionen in digitale und umweltfreundliche Technologien schultern, um die notwendige Ver\u00e4nderung der Branche mitzugestalten und eine proaktive Transformation einzuleiten.“ Kostendruck f\u00fcr Airlines nimmt zu und wird den Trend zu M&A verst\u00e4rken Im Vergleich zu 2018 zeigt die AlixPartners-Studie bereits f\u00fcr das laufende Jahr, dass sich die durchschnittliche Rentabilit\u00e4t der Marktteilnehmer im Airline-Bereich von 5,8% (2018) auf voraussichtlich 5,0% verringern wird – ein anhaltender Trend seit 2016, als die durchschnittliche EBIT-Marge noch 8,5% betrug. W\u00e4hrend das durchschnittliche Umsatzwachstum der Fluglinien 2018 noch auf einem Rekordwert von 8% lag, geht die Studie f\u00fcr 2019 von einem R\u00fcckgang auf 7% aus. Internationaler Wachstumstreiber bleibt weiterhin der nordamerikanische Markt. Dieser weist bereits eine fortgeschrittene Konsolidierung auf und bietet somit bessere Einnahmem\u00f6glichkeiten f\u00fcr Airlines. Im europ\u00e4ischen Markt haben im vergangenen Jahr mit flybmi, Primera Air, Germania Fluggesellschaft und WOW Air namhafte Anbieter den Markt aufgrund des ansteigenden Kostendrucks insolvenzbedingt verlassen. Zudem prognostiziert die Studie eine fortschreitende Konsolidierung des europ\u00e4ischen Airline-Marktes durch weitere Marktaustritte und \u00dcbernahmen kleinerer Player. Strategisch bieten insbesondere M&A-Aktivit\u00e4ten Fluggesellschaften die M\u00f6glichkeit, die durch den Kostendruck verlorenen Gewinnmargen wiederzugewinnen. Die j\u00fcngsten Angebote f\u00fcr Air Transat und WestJet Airlines in Kanada k\u00f6nnten den Beginn einer weiteren Konsolidierung in anderen Regionen markieren sowie gr\u00f6\u00dfere Transaktionen in Europa und den USA einleiten. Bei den Herstellern pr\u00e4gen Airbus und Boeing 2018 als Duopol weiterhin die Branche Bei der Analyse der Performance und Wertsteigerung der internationalen Marktakteure auf Basis der Kenngr\u00f6\u00dfe Cashflow Return on Invested Capital (CFRIC) liegen die Zulieferer und Hersteller im vergangenen Jahr fast gleich auf und teilen sich die Pl\u00e4tze der 20 Top-Performer mit elf bzw. neun Unternehmen beinahe zu gleichen Teilen auf. Boeing \u00fcberholt mit einem Wert von 23% Dassault Aviation und steht damit auf Platz 1 der internationalen Top-Performer. Dassault belegt mit 18% Platz 2 vor AeroVironment, das mit einem CFRIC von 14% auf dem dritten Rang liegt. Das Gros der Top-20-Unternehmen kommt aus den USA (zw\u00f6lf). Europa ist mit f\u00fcnf Unternehmen in der Spitzengruppe vertreten. Trotz der mittelfristig schwierigen strukturellen Rahmenbedingungen prognostiziert die AlixPartners-Studie, dass sich die globale Passagierflugzeugflotte in den n\u00e4chsten zwei Jahrzehnten aufgrund des weiterhin wachsenden Luftverkehrs nahezu verdoppeln wird. Dies w\u00fcrde einer Flotte von ca. 40.300 Maschinen entsprechen und liegt vor allem an dem erwarteten signifikanten Wachstum der asiatischen M\u00e4rkte. Dort sind Sicherheits- sowie Umweltbedenken deutlich weniger ausgepr\u00e4gt als in Europa. Mit dem Ausstieg von Bombardier aus dem Segment f\u00fcr Mittelstreckenjets durch den Verkauf der C-Serie an Airbus und der Ver\u00e4u\u00dferung des Q400 war der Markt 2018 vor allem von den beiden Marktf\u00fchrern Airbus und Boeing gepr\u00e4gt. Dazu trug auch die \u00dcbernahme von Embraer durch Boeing bei. Das US-amerikanische Unternehmen und Europas f\u00fchrender Luftfahrtkonzern teilen sich die Auslieferungen 2018 weitgehend untereinander auf und konnten eine Steigerung der Profitabilit\u00e4t auf EBIT-Basis auf 9% (Airbus) bzw. 13% (Boeing) realisieren. Im sogenannten Narrowbody-Segment (d. h. Verkehrsflugzeuge mit nur einem Kabinengang) f\u00fchrt der Rekord-Auftragsbestand zu einer Vorlaufzeit von derzeit neun Jahren bis zur Auslieferung. Im Gegensatz dazu sind die Auftragsbest\u00e4nde bei den gro\u00dfen Widebody-Maschinen mit mindestens zwei Kabineng\u00e4ngen \u00fcber alle Anbieter hinweg mit einer Lieferzeit von durchschnittlich 5,6 Jahren auf dem niedrigsten Stand seit 2010. Nach Berechnungen von AlixPartners wird sich die Produktion bei ca. 400 Gro\u00dfraummaschinen pro Jahr stabilisieren, falls es nicht noch zu zus\u00e4tzlichen Stornierungen von Fluglinien aus dem Nahen Osten kommt. Digitale Revolution des A&D-Sektors hat begonnen Neben der L\u00f6sung der strukturellen Herausforderungen liegt der Fokus auf der Digitalisierung der Branche. So k\u00f6nnen die Investitionen in digitale Gesch\u00e4ftsmodelle und -technologien dazu beitragen, dass Unternehmen dem Wettbewerb einen Schritt voraus sind, indem sie die Bed\u00fcrfnisse der Kunden und der \u00d6ffentlichkeit durch digitale Strategien besser antizipieren. „Die Entwicklung und Implementierung digitaler Plattformen wie Skywise von Airbus oder Boeings AnalytX setzt sich immer st\u00e4rker bei Fluggesellschaften durch, da sie den Nutzern klare Vorteile durch die Analyse gro\u00dfer Datenmengen bringt und sie dabei unterst\u00fctzt, sowohl die Kosten zu senken als auch die Verf\u00fcgbarkeit des Flugger\u00e4ts zu optimieren und damit den Umsatz nachhaltig zu erh\u00f6hen“, so das Fazit von Ohl. „Die digitale Transformation der Gesch\u00e4ftsprozesse ist f\u00fcr die OEMs, ihre Zulieferer, aber auch die Airlines und die Unternehmen im Bereich Aviation Services ein wichtiger Schritt hin zu neuen Gesch\u00e4ftsmodellen, um so noch n\u00e4her an den Endkunden zu r\u00fccken.“ \u00dcber AlixPartners Die global agierende Beratung AlixPartners steht f\u00fcr die ergebnisorientierte Unterst\u00fctzung namhafter Mandanten bei zeitkritischen und komplexen Transformations- und Ertragssteigerungsprogrammen. Tiefgreifende Branchenexpertise und funktionale Kompetenz sowie die Kenntnis der Hebel erfolgreicher Restrukturierungen erm\u00f6glichen es AlixPartners, den Wandel von Gro\u00df- und mittelst\u00e4ndischen Unternehmen zielgerichtet zu begleiten. Vom „manager magazin“ und der Wissenschaftlichen Gesellschaft f\u00fcr Management & Beratung (WGMB) wurde AlixPartners 2018 als bestes Beratungsunternehmen im Bereich Restrukturierung & Transformation ausgezeichnet. Mit etwa 1.600 Mitarbeitern ist AlixPartners weltweit in mehr als 25 B\u00fcros vertreten. AlixPartners-Berater arbeiten an herausfordernden Projekten, die die Zukunft von Unternehmen ma\u00dfgeblich beeinflussen, oft in kritischen Situationen, bei denen viel auf dem Spiel steht – when it really matters. www.alixpartners.com Pressekontakt: LoeschHundLiepold Kommunikation GmbH Roberto Freiberger T +49. (0)30. 4000 652-12; alixpartners@lhlk.de Original-Content von: AlixPartners, \u00fcbermittelt durch news aktuell<\/p>\n