New York (ots\/PRNewswire) – KPS BETEILIGT SICH AN DIP-FINANZIERUNG DES UNTERNEHMENS ZUR UNTERST\u00dcTZUNG DES BETRIEBS VORL\u00c4UFIGE EINIGUNG MIT AMERIKANISCHER STAHLARBEITERGEWERKSCHAFT ZUSAGE VON AUSSTIEGSFINANZIERUNG KPS Capital Partners, LP („KPS“) k\u00fcndigte heute an, \u00fcber ein neu gegr\u00fcndetes verbundenes Unternehmen einen Vertrag \u00fcber den Kauf von Verm\u00f6genswerten der Briggs & Stratton Corporation (NYSE: BGG) und bestimmten hundertprozentigen Tochtergesellschaften (zusammen „Briggs & Stratton“ oder das „Unternehmen“) abgeschlossen zu haben. Im Rahmen der Vereinbarung wird KPS f\u00fcr etwa 550 Millionen USD s\u00e4mtliche Verm\u00f6genswerte von Briggs & Stratton erwerben, einschlie\u00dflich des Eigenkapitals ausl\u00e4ndischer Tochtergesellschaften. Briggs & Stratton hat heute beim US-Konkursgericht f\u00fcr den Eastern District of Missouri einen Antrag zur Ernennung von KPS als „Stalking Horse“-Bieter f\u00fcr die im Zuge seines freiwilligen Antrages auf Konkurs gem\u00e4\u00df Kapitel 11 des US-Insolvenzgesetzes stattfindende Ver\u00e4u\u00dferung gestellt. Briggs & Stratton wird voraussichtlich seine Verm\u00f6genswerte in einem gerichtlich beaufsichtigten Verkaufsprozess gem\u00e4\u00df Kapitel 363 des US-Insolvenzgesetzes abtreten. Dar\u00fcber hinaus hat KPS \u00fcber ein verbundenes Unternehmen einer Investition in H\u00f6he von 265 Millionen USD in eine FILO-Tranche von Briggs & Strattons Debtor-in-Possession-Finanzierung („DIP“) zur Unterst\u00fctzung des Betriebs vom Unternehmen zugestimmt. Mit der endg\u00fcltigen Auftragsbest\u00e4tigung der DIP-Fazilit\u00e4t ist KPS zum „Credit Bidding“ seiner 265 Millionen USD Beteiligung an der DIP-Finanzierung in Zusammenhang mit der geplanten \u00dcbernahme von Briggs & Stratton berechtigt. Nach gerichtlicher Genehmigung gew\u00e4hrleistet die DIP-Fazilit\u00e4t, dass Briggs & Stratton \u00fcber ausreichende Liquidit\u00e4t zur Aufrechterhaltung des normalen Betriebs sowie zur Erf\u00fcllung seiner finanziellen Verpflichtungen w\u00e4hrend des Chapter-11-Verfahrens verf\u00fcgt, einschlie\u00dflich der weiteren Ausf\u00fchrung von Kundenauftr\u00e4gen und -lieferungen sowie anderweitigen Verpflichtungen. KPS k\u00fcndigte au\u00dferdem die Unterzeichnung einer Gundsatzvereinbarung mit der amerikanischen Stahlarbeitergewerkschaft (United Steelworkers of America, „USW“) bez\u00fcglich einer neuen Betriebsvereinbarung (Collective Bargaining Agreement, „CBA“) f\u00fcr Briggs & Strattons gewerbliche Mitarbeiter an, die in den Fertigungsanlagen des Unternehmens in Wisconsin von der Gewerkschaft vertreten werden. Das neue CBA ist eine exklusive Vereinbarung zwischen KPS und der USW und tritt mit Abschluss der \u00dcbernahme in Kraft. Dar\u00fcber hinaus hat Wells Fargo der weiteren Warenlagerfinanzierung zugestimmt, um die Kunden von Briggs & Stratton auch unter den Eigentumsrechten von KPS zu unterst\u00fctzen. Des Weiteren hat sich ein Bankenkonsortium, darunter Wells Fargo, Bank of America, BMO Harris Bank und PNC Business Credit, zur Ausstiegsfinanzierung von Briggs & Stratton verpflichtet. Die Finanzierungen unterliegen dem Abschluss der \u00dcbernahme und den \u00fcblichen damit verbundenen Bedingungen. Mitbegr\u00fcnder und Co-Managing Partner von KPS Michael Psaros sagte: „Wir freuen uns sehr \u00fcber die \u00dcbernahme von Briggs & Stratton, eine legend\u00e4re Marke der amerikanischen Fertigungsindustrie und f\u00fchrender Branchenakteur. Briggs & Stratton genie\u00dft eine f\u00fchrende Marktposition, ist von beachtlicher Gr\u00f6\u00dfenordnung und verf\u00fcgt \u00fcber weltweite Fertigungsstandorte. Das Unternehmen zeichnet sich durch erstklassiges Design und technische F\u00e4higkeiten sowie ein Portfolio von branchenf\u00fchrenden Produkten aus, die unter ikonischen Markennamen verkauft werden. Wir m\u00f6chten die zahlreichen attraktiven Wachstumsm\u00f6glichkeiten des Unternehmens erschlie\u00dfen und seine bereits beachtlichen Investitionen in Forschung und Entwicklung, Technologie und die Entwicklung neuer Produkte f\u00f6rdern. KPS wird das neue Briggs & Stratton durch strategische Investitionen auf aggressivem Wachstumskurs halten. „KPS ist an einer z\u00fcgigen \u00dcbernahme von Briggs & Stratton interessiert, um f\u00fcr s\u00e4mtliche Interessenvertreter, einschlie\u00dflich Kunden, Mitarbeitern und Lieferanten, Ergebnissicherheit und Vertrauen in die Zukunft des neuen Unternehmens zu schaffen. Das Unternehmen und seine Interessenvertreter werden von KPS‘ sichtbarem Engagement gegen\u00fcber ausgezeichneten Produktionsleistungen, kontinuierlicher Verbesserung, einem globalen Netzwerk sowie Zugang zu Kapital und erheblichen finanziellen Mitteln profitieren. F\u00fcr das neue Briggs & Stratton ist eine konservative Kapitalisierung geplant und das Unternehmen soll nicht mit den beachtlichen Schulden der Vorg\u00e4nger belastet werden. „Wir danken der amerikanischen Stahlarbeitergewerkschaft f\u00fcr die Unterst\u00fctzung unserer \u00dcbernahme des Unternehmens. Wir haben bislang entlang des Weges keinerlei M\u00fchen, Ressourcen oder Kapital gescheut. Wir sind \u00fcberzeugt, dass die notwendigen Grundvoraussetzungen gegeben sind, um einen neuen florierenden Konzern zu schaffen“, so Psaros. Kirkland & Ellis LLP agieren als Rechtsberater f\u00fcr KPS bei der \u00dcbernahme. Informationen zur Briggs & Stratton Corporation Briggs & Stratton Corporation (NYSE: BGG) mit Hauptsitz in Milwaukee, Wisconsin, stellt die Kraftquellen f\u00fcr erfolgreiches Arbeiten bereit und m\u00f6chte das Leben von Menschen verbessern. Briggs & Stratton ist der weltweit gr\u00f6\u00dfte Produzent von Benzinmotoren f\u00fcr motorbetriebene Ger\u00e4te f\u00fcr den Einsatz im Freien. Das Unternehmen ist ein f\u00fchrender Designer, Hersteller und Vermarkter von Produkten zur Stromerzeugung, Hochdruckreinigern, Rasen- und Gartenger\u00e4ten, Artikeln f\u00fcr die Rasenpflege und Baustellenmaschinen seiner Marken Briggs & Stratton\u00ae, Simplicity\u00ae, Snapper\u00ae, Ferris\u00ae, Vanguard\u00ae, Allmand\u00ae, Billy Goat\u00ae, Murray\u00ae, Branco\u00ae und Victa\u00ae. Die Produkte von Briggs & Stratton werden in \u00fcber 100 L\u00e4ndern auf sechs Kontinenten designt, gefertigt, vermarktet und gewartet. Weitere Informationen erhalten sie unter http:\/\/www.basco.com und http:\/\/www.briggsandstratton.com . Informationen zu KPS Capital Partners KPS verwaltet \u00fcber seine verbundenen Managementorganisationen die KPS Special Situations Funds, eine Gruppe von Investmentfonds mit einem verwalteten Verm\u00f6gen von mehr als 11,4 Milliarden USD (Stand: 31. M\u00e4rz 2020). Die Partner von KPS arbeiten seit mehr als zwei Jahrzehnten exklusiv daran, signifikante Kapitalwerterh\u00f6hungen zu erzielen. Dies erfolgt durch Mehrheitsbeteiligungen an produzierenden Unternehmen und Industriefirmen einer breiten Palette von Branchen, darunter Grundstoffe, Marken-Konsumg\u00fcter, Gesundheits- und Luxusprodukte, Automobilteile, Investitionsg\u00fcter und allgemeine Fertigung. KPS schafft Werte f\u00fcr seine Investoren durch die konstruktive Zusammenarbeit mit kompetenten F\u00fchrungsteams, um die Unternehmen weiter zu verbessern. Der Fondsverwalter erzielt Investmentrenditen, indem er die strategische Position, Wettbewerbsf\u00e4higkeit und Wirtschaftlichkeit der Unternehmen im Portfolio strukturell verbessert und sich nicht prim\u00e4r auf finanzielle Hebelwirkungen verl\u00e4sst. Die Portfoliounternehmen des KPS Funds verf\u00fcgen \u00fcber einen kumulierten j\u00e4hrlichen Umsatz von ca. 8,4 Milliarden USD, betreiben 150 Fertigungsanlagen in 26 L\u00e4ndern und besch\u00e4ftigen direkt und in Joint-Ventures nahezu 23.000 Mitarbeiter weltweit. Die Investmentstrategie und die Portfoliounternehmen von KPS sind im Einzelnen unter https:\/\/c212.net\/c\/link\/?t=0&l=de&o=2861737-1&h=2935 758374&u=https%3A%2F%2Fc212.net%2Fc%2Flink%2F%3Ft%3D0%26l%3Den%26o%3D2861737-2%2 6h%3D251251517%26u%3Dhttp%253A%252F%252Fwww.kpsfund.com%252F%26a%3Dwww.kpsfund.c om&a=www.kpsfund.com dargelegt. Logo – https:\/\/mma.prnewswire.com\/media\/1023167\/KPS_Logo.jpg (https:\/\/c212.net\/c \/link\/?t=0&l=de&o=2861737-1&h=2827649860&u=https%3A%2F%2Fc212.net%2Fc%2Flink%2F% 3Ft%3D0%26l%3Den%26o%3D2861737-2%26h%3D3407367281%26u%3Dhttps%253A%252F%252Fmma. prnewswire.com%252Fmedia%252F1023167%252FKPS_Logo.jpg%26a%3Dhttps%253A%252F%252F mma.prnewswire.com%252Fmedia%252F1023167%252FKPS_Logo.jpg&a=https%3A%2F%2Fmma.pr newswire.com%2Fmedia%2F1023167%2FKPS_Logo.jpg) Pressekontakt: Gesch\u00e4ftsanfragen: KPS 212 338 5100 oder Media Relations: Mark Semer 917 439 3507 oder Daniel Yunger 917 574 8582 Weiteres Material: http:\/\/presseportal.de\/pm\/116956\/4657306 OTS: KPS Capital Partners, LP Original-Content von: KPS Capital Partners, LP, \u00fcbermittelt durch news aktuell<\/p>\n