Frankfurt am Main (ots) – – Trotz Rekordschwund an hartem Kernkapital: Der Sektor ist resilient – Analyse anhand von B2G-Empfehlungen macht Gewinner und Verlierer sichtbar A&M hat die Ergebnisse des europaweiten Bankenstresstests 2021 der Europ\u00e4ischen Bankenaufsichtsbeh\u00f6rde (EBA) analysiert (https:\/\/www.alvarezandmarsal.com\/insights\/2021-eu-wide-stress-test-exercise-banks-first-glance-results-0) und im Hinblick auf die Pillar 2 Guidance (P2G)- Empfehlungen ausgewertet. Diesen kommt in der Betrachtung von Investoren k\u00fcnftig hoher Stellenwert zu, da sie ein wesentlicher Faktor f\u00fcr Kapitalpuffer sind, die f\u00fcr Aussch\u00fcttungen \u00fcber Dividenden und R\u00fcckk\u00e4ufe zur Verf\u00fcgung stehen. Der P2G-Ansatz hat den Vorteil, dass er die Verbindung zwischen Kapitalschwund und Entscheidungen hinsichtlich Dividenden und R\u00fcckk\u00e4ufen besser sichtbar macht. In der Analyse ergeben sich damit Gewinner und Verlierer des Bankenstresstests. Unter den gr\u00f6\u00dferen Banken verf\u00fcgen die Credit Agricole und ING \u00fcber den meisten Spielraum f\u00fcr Dividenden und R\u00fcckk\u00e4ufe. A&M hat in einer ersten Analyse auf Basis des von der EBA erhobenen R\u00fcckgangs an hartem Kernkapital (Common Equity Tier 1 – CET1) die P2G-Werte der verschiedenen Banken sch\u00e4tzungsweise ermittelt und kategorisiert. Die Darstellung erfolgt in einem Quadranten, der \u00fcber die Achsen „P2G-Wert in %“ sowie „Vorhandener Kapitalpuffer in %“, die jeweilige Kapital-Resilienz und -Flexibilit\u00e4t der Banken sichtbar macht. Ein hoher P2G-Wert impliziert dabei eine niedrige Kapital-Resilienz. Die Kapitalflexibilit\u00e4t wiederum misst sich daran, wie viel Puffer gemessen am CET1-Minimum von 5,5% vorhanden sind. EBA-Stresstest beobachtet Rekordschwund an hartem Kernkapital Der Stresstest der EBA umfasst die 50 gr\u00f6\u00dften europ\u00e4ischen Banken und somit etwa 70 Prozent aller Bankaktiva in der Eurozone. Diese werden einem wirtschaftlichen Krisenszenario unterworfen, um ihre Zuverl\u00e4ssigkeit und Stabilit\u00e4t \u00fcber die kommenden drei Jahre zu simulieren. Aufgrund pandemiebedingter Ausnahmeregelungen wurde der urspr\u00fcnglich f\u00fcr 2020 geplante Stresstest auf dieses Jahr verschoben. Der Stresstest ergibt den gr\u00f6\u00dften bisher verzeichneten Schwund an hartem Kernkapital in einem solchen Krisenszenario. Dies ist durch die Umst\u00e4nde der Pandemie zu erkl\u00e4ren. Deutschland war hierbei das Land mit dem vierth\u00f6chsten Schwund. Ein Gro\u00dfteil der deutschen Banken zeigte einen gr\u00f6\u00dferen Schwund an hartem Kernkapital verglichen mit dem letzten EBA-Stresstest aus 2018. Dennoch waren die untersuchten Banken aufgrund ausreichender Puffer sowie einer stabilen Ausgangslage in der Position, dies gut zu verkraften. Der h\u00f6chste Kapitalschwund aller bisherigen Stresstests wird die R\u00fcckkehr von Dividenden und R\u00fcckk\u00e4ufen nicht verhindern. In der Summe unterstreichen die Ergebnisse die hohe Resilienz des Sektors. \u00dcber Alvarez & Marsal Unternehmen, Investoren und \u00f6ffentliche Institutionen auf der ganzen Welt wenden sich an Alvarez & Marsal (A&M), wenn es um Leadership, Umsetzung und messbare Ergebnisse geht. A&M ist seit seiner Gr\u00fcndung 1983 in Privatbesitz und ein weltweit f\u00fchrendes Beratungsunternehmen, das sich auf Business Consulting, Verbesserung der Unternehmensleistung, Due Diligence und Turnaround-Management konzentriert. Unsere Kunden profitieren von unserem fundierten Fachwissen und Erfahrungsschatz, wenn herk\u00f6mmliche Ans\u00e4tze nicht mehr ausreichen, um Ver\u00e4nderungen herbeizuf\u00fchren. Mit \u00fcber 5.400 Mitarbeitern auf vier Kontinenten liefern wir konkrete Resultate f\u00fcr Unternehmen, Verwaltungsr\u00e4te, Gl\u00e4ubigern, Private-Equity-Firmen, Anwaltskanzleien und Regierungsbeh\u00f6rden, die vor komplexen Herausforderungen stehen. Mit unserer langj\u00e4hrigen und umfangreichen Erfahrung in der Restrukturierung und Sanierung von Unternehmen treffen wir gemeinsam mit unseren Kunden schwierige Entscheidungen, generieren Wachstum und erzielen handfeste Ergebnisse. Um mehr zu erfahren, besuchen Sie AlvarezandMarsal.com (https:\/\/www.alvarezandmarsal.com\/) und folgen Sie uns auf LinkedIn (http:\/\/www.linkedin.com\/company\/162399), Twitter (https:\/\/twitter.com\/alvarezmarsal) und Facebook (https:\/\/www.facebook.com\/alvarezandmarsal). Pressekontakt: PR-Agentur: HBI Helga Bailey GmbH Corinna Voss Tel.: +49 89 99 38 87 -30 aandm@hbi.de Original-Content von: Alvarez & Marsal, \u00fcbermittelt durch news aktuell<\/p>\n